GE Aerospace (NYSE: GE) இன் சமீபத்திய முதல் காலாண்டு செயல்திறன் எதிர்பார்ப்புகளை கணிசமாக மீறியது, வருவாய் மற்றும் சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் இரண்டும் தெரு மதிப்பீடுகளை விஞ்சியது. நிறுவனம் $9.94 பில்லியன் வருவாயையும், ஒரு பங்கிற்கு சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் $1.49 ஐயும் அறிவித்துள்ளது, இது முறையே $9.04 பில்லியன் மற்றும் $1.26 என்ற ஒருமித்த கணிப்புகளை விட அதிகமாகும். இந்த வலுவான Q1 செயல்திறன் முந்தைய காலாண்டின் உந்துதலை அடிப்படையாகக் கொண்டது, அங்கு சிறந்த விலை உணர்தல் மற்றும் அதிகரித்த சேவை பங்களிப்புகள் முக்கிய இயக்கிகளாக இருந்தன. மேலும், அதன் சுகாதாரம் மற்றும் எரிசக்தி வணிகங்களின் ஸ்பின்-ஆஃப்களைத் தொடர்ந்து விமான தொழில்நுட்பத்தில் கவனம் செலுத்தும் GE பங்குகளைச் சுற்றியுள்ள முதலீட்டாளர் நம்பிக்கை, அதன் ஆண்டு முதல் தேதி செயல்திறனில் தெளிவாகத் தெரிகிறது. இந்த ஆண்டு தொடக்கத்தில் இருந்து பங்கு 6% உயர்ந்துள்ளது, பரந்த S&P 500 குறியீட்டை விட சிறப்பாக செயல்படுகிறது, இது 12% குறைந்துள்ளது. ஆனால், நீங்கள் ஒரு தனிப்பட்ட பங்கை விட மென்மையான பயணத்துடன் ஒரு ஏற்றத்தை எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால், S&P ஐ விட சிறப்பாகச் செயல்பட்டுள்ள உயர்தர போர்ட்ஃபோலியோஐக் கவனியுங்கள், மேலும் தொடக்கத்திலிருந்து >91% வருமானத்தைக் கொண்டுள்ளது.
GE நிறுவனத்தின் முதல் காலாண்டில் கட்டணம் எப்படி இருந்தது?
GE நிறுவனத்தின் முதல் காலாண்டில் வலுவான நிதி செயல்திறன் வெளிப்பட்டது, வருவாய் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 11% அதிகரித்து $9.94 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. எங்கள் GE Aerospace நிறுவனத்தின் வருவாய் டேஷ்போர்டில் நிறுவனத்தின் விற்பனை குறித்த கூடுதல் விவரங்கள் உள்ளன. இந்த விற்பனை வளர்ச்சி, சரிசெய்யப்பட்ட இயக்க லாபத்தில் ஆண்டுக்கு ஆண்டு குறிப்பிடத்தக்க 460 அடிப்படை புள்ளி முன்னேற்றத்துடன் இணைந்து 23.8% ஆக உயர்ந்தது, ஆண்டுக்கு ஆண்டு 60% கணிசமான லாப அதிகரிப்பை ஏற்படுத்தி, ஒரு பங்கிற்கு $1.49 ஐ எட்டியது.
பிரிவு செயல்திறனை ஆய்வு செய்ததில், வணிக இயந்திரங்கள் மற்றும் சேவைகள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 14% வலுவான வளர்ச்சியுடன் $6.98 பில்லியனை எட்டியுள்ளன, அதே நேரத்தில் பாதுகாப்பு மற்றும் உந்துவிசை தொழில்நுட்பங்கள் 1% அதிகரிப்பைக் கண்டு $2.32 பில்லியனை எட்டியுள்ளன. எதிர்காலத்தைப் பார்க்கும்போது, GE இன் நேர்மறையான உந்துதல் தொடரும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது, இது அதன் வலுவான சந்தைக்குப் பிந்தைய வணிகத்தால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. இந்த நம்பிக்கை 2025 ஆம் ஆண்டிற்கான நிறுவனத்தின் மீண்டும் வலியுறுத்தப்பட்ட கண்ணோட்டத்தில் பிரதிபலிக்கிறது, இது 2024 இல் $35.1 பில்லியனுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த இரட்டை இலக்க வருவாய் வளர்ச்சியைக் கணித்துள்ளது, மேலும் ஒரு பங்கிற்கு சரிசெய்யப்பட்ட வருவாய் $5.10 முதல் $5.45 வரை, கடந்த ஆண்டு $4.60 ஆக இருந்தது. இந்த நேர்மறையான பாதைக்கான மேலும் சான்று, காலாண்டில் மொத்த ஆர்டர்கள் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 12% அதிகரித்து $12.3 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது.
GE பங்குக்கு இது என்ன அர்த்தம்?
GE பங்கு அதன் முதல் காலாண்டு முடிவுகள் அறிவிப்புக்குப் பிறகு அதிகமாக உள்ளது. சற்று நீண்ட காலத்தைப் பார்க்கும்போது, கடந்த நான்கு ஆண்டு காலத்தில் GE பங்குகளின் அதிகரிப்பு சீராக இல்லை, ஆண்டு வருமானம் S&P 500 ஐ விட கணிசமாக அதிக நிலையற்றதாக உள்ளது. பங்குகளுக்கான வருமானம் 2021 இல் 10%, 2022 இல் -11%, 2023 இல் 94% மற்றும் 2024 இல் 65% ஆகும்.
30 பங்குகளைக் கொண்ட Trefis உயர்தர (HQ) போர்ட்ஃபோலியோ, கணிசமாக குறைந்த நிலையற்றது. மேலும் இது கடந்த 4 ஆண்டு காலத்தில் S&P 500 ஐ விட வசதியாக சிறப்பாக செயல்பட்டது. ஏன் அப்படி? ஒரு குழுவாக, HQ போர்ட்ஃபோலியோ பங்குகள் பெஞ்ச்மார்க் குறியீட்டை விட குறைவான ஆபத்துடன் சிறந்த வருமானத்தை வழங்கின; HQ போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் அளவீடுகளில் தெளிவாகத் தெரிகிறது.
தற்போதைய நிச்சயமற்ற பொருளாதார சூழலை வட்டி விகிதக் குறைப்புக்கள் மற்றும் பல போர்கள் காரணமாக, GE 2021 இல் இருந்ததைப் போன்ற ஒரு சூழ்நிலையை எதிர்கொள்ளுமா மற்றும் அடுத்த 12 மாதங்களில் S&P-ஐ மோசமாகச் செயல்படுமா – அல்லது அது ஒரு வலுவான முன்னேற்றத்தைக் காணுமா? சமீபத்திய முடிவுகளைப் பிரதிபலிக்கும் வகையில் GE-க்கான எங்கள் மாதிரியை விரைவில் புதுப்பிப்போம், அதன் சமீபத்திய உயர்வுக்குப் பிறகு, GE பங்கு வளர்ச்சிக்கு சில இடங்களைக் கொண்டிருக்கலாம் என்று தெரிகிறது.
சுமார் $185 என்ற தற்போதைய மட்டத்தில், GE பங்கு 36x பின்தங்கிய வருவாயில் வர்த்தகம் செய்கிறது, இது கடந்த இரண்டு ஆண்டுகளில் பங்குகளின் சராசரி P/E விகிதமான 35x ஐ விட சற்று அதிகமாகும். இருப்பினும், விற்பனையில் இரட்டை இலக்க வளர்ச்சி மற்றும் மிக ஆழமான வருவாய் வளர்ச்சி, விளிம்பு விரிவாக்கத்தால் இயக்கப்படுவதால், GE-க்கான மதிப்பீட்டில் பல மடங்கு அதிகரிப்பு அர்த்தமுள்ளதாக நாங்கள் நினைக்கிறோம்.
மூலம்: Trefis / Digpu NewsTex