அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் நிறுவனத்தின் முதல் காலாண்டு லாப உயர்வுக்கு நுகர்வோர் செலவினங்கள் அதிகரிப்பு

வாரன் பஃபெட்டின் விருப்பமான பங்குகளில் ஒன்று வாங்குவதற்கு ஏற்றதா?

முதல் காலாண்டு வருவாய் பருவத்தில் வரும் பெரிய கவலைகளில் ஒன்று நுகர்வோர் செலவு எவ்வாறு இருக்கும் என்பதுதான். கிரெடிட் கார்டு நிறுவனமான அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் (NYSE:AXP) வியாழக்கிழமை அதன் வலுவான முதல் காலாண்டு வருவாய் அறிக்கையுடன் சில நுண்ணறிவுகளை வழங்கியது.

நாட்டின் மூன்றாவது பெரிய கிரெடிட் கார்டு நிறுவனத்தின் வருவாய் காலாண்டில் சுமார் 7% அதிகரித்து சுமார் $17 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. அது தோராயமாக மதிப்பீடுகளுடன் ஒத்துப்போகிறது.

நிகர வருமானம் சுமார் 6% உயர்ந்து $2.6 பில்லியனாக உயர்ந்தது, அதே நேரத்தில் வருவாய் 9% உயர்ந்து ஒரு பங்குக்கு $3.64 ஆக உயர்ந்தது. வருவாய் ஆய்வாளர்களின் மதிப்பீட்டை விட ஒரு பங்குக்கு $3.48 ஐ விட அதிகமாக இருந்தது.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் நுகர்வோர் செலவினத்தின் அளவீடாக இருந்தாலும், Visa (NYSE:V) மற்றும் Mastercard (NYSE:MA) ஆகியவை வரும் வாரங்களில் வருவாயைப் புகாரளிக்கும் போது முதலீட்டாளர்கள் பரந்த பார்வையைப் பெறலாம். ஏனென்றால் அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் ஒரு பணக்கார வாடிக்கையாளர்களுக்கு அதிகமாக சேவை செய்கிறது, எனவே அவர்களின் செலவு முறைகள் குறைந்த செல்வந்தர்களைப் போல பாதிக்கப்படாமல் இருக்கலாம். அதனால்தான் மற்ற இரண்டு கிரெடிட் கார்டு ஜாம்பவான்களும் நுகர்வோர் இருக்கும் இடத்தைப் பற்றிய பரந்த பார்வையை வழங்குவார்கள்.

இருப்பினும், அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸின் பணக்கார வாடிக்கையாளர்கள் மற்றும் உறுப்பினர் கட்டணங்களை அதிக அளவில் நம்பியிருப்பது, இது போன்ற நிலையற்ற மற்றும் நிலையற்ற சந்தைகளுக்கு ஒரு சிறந்த பங்காக அமைகிறது.

கார்டு கட்டணங்கள் வருவாயை அதிகரிக்கின்றன

முதல் காலாண்டு எண்களை இன்னும் உன்னிப்பாகப் பார்க்கும்போது, அதன் உறுப்பினர் மற்றும் பிற கட்டணங்கள் காலாண்டில் வருவாயை அதிகரிக்க உதவியது என்பது தெளிவாகிறது. குறிப்பாக, நிகர அட்டை கட்டணம் காலாண்டில் 18% அதிகரித்து $2.3 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. இது ஒரு சிறிய வருவாய் வழி என்றாலும், இந்த அதிகரிப்பு தள்ளுபடி வருவாயை அதிகரித்தது, இது 4% மட்டுமே அதிகரித்து $8.7 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. தள்ளுபடி கட்டணம் என்பது அடிப்படையில் வணிகர்கள் ஏதாவது வாங்கும் ஒவ்வொரு முறையும் செலுத்தும் ஸ்வைப் கட்டணங்கள் ஆகும்.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸின் மூன்றாவது பெரிய வருவாய் வழி வட்டி வருமானமாகும். நிறுவனம் அதன் சொந்த வங்கியாகச் செயல்படுவதால், அது உறுப்பினர்களுக்கு செலவினங்களுக்காக பணத்தைக் கடனாகக் கொடுத்து, பின்னர் நிலுவைத் தொகைக்கு வட்டி வசூலிக்கிறது. வட்டி வருமானம் காலாண்டில் 6% அதிகரித்து $6.1 பில்லியனாக உயர்ந்துள்ளது. மேலும், குறைந்த வட்டி விகிதங்கள் காரணமாக, வைப்புத்தொகை போன்ற வட்டிச் செலவுகளை அது குறைவாகவே செலுத்தியது, எனவே அதன் நிகர வட்டி வருமானம் ஆண்டுக்கு ஆண்டு 11% அதிகரித்து $4.2 பில்லியனாக உயர்ந்தது.

“கார்டு உறுப்பினர் செலவு, வாடிக்கையாளர் தக்கவைப்பு, எங்கள் பிரீமியம் தயாரிப்புகளுக்கான தேவை மற்றும் கடன் செயல்திறன் உள்ளிட்ட முக்கிய பகுதிகளில் எங்கள் செயல்திறன் எங்கள் வாடிக்கையாளர் தளத்தில் தொடர்ந்து வலுவாக இருந்தது, 2024 இல் நாங்கள் கண்டதை விட பல சந்தர்ப்பங்களில் சிறப்பாக இருந்தது,” என்று அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் தலைவரும் தலைமை நிர்வாக அதிகாரியுமான ஸ்டீபன் ஸ்குவேரி கூறினார்.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் அதன் வழிகாட்டுதலைப் பராமரிக்கிறது

பொருளாதாரத்தின் நிச்சயமற்ற தன்மையைக் கருத்தில் கொண்டு, முதலீட்டாளர்கள் வழிகாட்டுதல் அல்லது எதிர்காலக் கண்ணோட்டத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்களை உன்னிப்பாகக் கவனித்து வருகின்றனர். மேலும் அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸைப் பொறுத்தவரை, இது பெருநிறுவன மற்றும் நுகர்வோர் பயணச் சந்தைகளுக்கு ஏற்றவாறு செயல்படுவதால், பயணத்தில் பின்னடைவு ஏற்பட வாய்ப்புள்ளது.

எனவே, அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் வருவாய் வளர்ச்சிக்கான அதன் முழு ஆண்டு வழிகாட்டுதலைப் பராமரித்தது ஒரு நல்ல அறிகுறியாகும்.

“இதுவரை நாம் கண்ட நிலையான செலவு மற்றும் கடன் போக்குகள் மற்றும் தற்போதைய பொருளாதாரக் கண்ணோட்டத்தின் அடிப்படையில், வருவாய் வளர்ச்சிக்கான எங்கள் முழு ஆண்டு வழிகாட்டுதலை நாங்கள் பராமரித்து வருகிறோம்,” என்று ஸ்க்வெரி கூறினார்.

நிறுவனம் 2025 இல் 8% முதல் 10% வரை வருவாய் வளர்ச்சியை எதிர்பார்க்கிறது மற்றும் ஜனவரி மாத வழிகாட்டுதலைப் போலவே, ஒரு பங்குக்கு $15.00 முதல் $15.50 வரை வருவாய், ஆனால் “பரந்த பொருளாதார சூழலுக்கு உட்பட்டது.”

இது பல முதலீட்டாளர்கள் பார்க்கும் ஒரு பெரிய எச்சரிக்கை, ஆனால் அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் அதைக் கையாள மிகவும் தயாராக உள்ளது.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் பங்கு அன்றைய தினம் தோராயமாக நிலையாக இருந்தது, ஒரு பங்குக்கு சுமார் $253 என்ற விலையில் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டது. இது சுமார் 18 P/E விகிதத்துடன் சுமார் 15% YTD சரிந்துள்ளது. இதன் சராசரி விலை இலக்கு ஒரு பங்கிற்கு $280 ஆகும், இது 11% அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் பங்கு எப்போதும் ஒரு நல்ல அனைத்து வானிலை செயல்திறனையும் கொண்டுள்ளது, இது பொதுவாக கடினமான காலங்களில் சந்தையை வெல்லும். அதனால்தான் இது வாரன் பஃபெட்டின் விருப்பமான ஹோல்டிங்காக உள்ளது. கடந்த 10 ஆண்டுகளில் அதன் சராசரி ஆண்டு வருமானம் 12% என்பது அந்த நிலைத்தன்மையைப் பறைசாற்றுகிறது.

அமெரிக்கன் எக்ஸ்பிரஸ் மற்றும் பொதுவாக கிரெடிட் கார்டு பங்குகள், பொதுவாக நிச்சயமற்ற சூழல்களில் உறுதியான முதலீடுகளாகும்.

மூலம்: ValueWalk / Digpu NewsTex