वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ (VIG) इस साल धराशायी हो गया है और इसने डेथ क्रॉस पैटर्न बना लिया है, जो निकट भविष्य में और गिरावट की ओर इशारा करता है। इस साल की शुरुआत में $204 के उच्चतम स्तर पर पहुँचने के बाद, यह फंड $184.40 पर आ गया है और इसने डेथ क्रॉस पैटर्न बना लिया है, जो निकट भविष्य में और गिरावट की ओर इशारा करता है।
VIG एक शीर्ष डिविडेंड ईटीएफ है
वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ डिविडेंड निवेश उद्योग के सबसे बड़े खिलाड़ियों में से एक है। 0.05% के अपने कम व्यय अनुपात और लाभांश भुगतान के लंबे इतिहास के कारण इसने $102 बिलियन से अधिक की संपत्ति अर्जित की है। अपने मजबूत स्टॉक प्रदर्शन के कारण इसका लाभांश प्रतिफल केवल 1.8% है।
VIG ईटीएफ ने पिछले ग्यारह वर्षों में अपने लाभांश में वृद्धि की है। इसके शेयरों का प्रदर्शन अन्य तुलनीय ईटीएफ जैसे श्वाब यूएस डिविडेंड इक्विटी (SCHD), वैनगार्ड हाई डिविडेंड यील्ड इंडेक्स फंड ईटीएफ शेयर्स (VYM), और आईशेयर्स कोर डिविडेंड ग्रोथ ईटीएफ (DGRO) से भी बेहतर रहा है।
VIG ETF, S&P यूएस डिविडेंड ग्रोअर्स इंडेक्स की कंपनियों पर नज़र रखता है, जो S&P 500 इंडेक्स की उन कंपनियों पर नज़र रखता है जिन्होंने एक साल से ज़्यादा समय तक अपने लाभांश में बढ़ोतरी की है। इस प्रकार, यह इंडेक्स ज़्यादातर तकनीकी क्षेत्र की कंपनियों से बना है।
वैनगार्ड के अनुसार, VIG फंड की 22% कंपनियाँ तकनीकी क्षेत्र की हैं। इसके बाद वित्तीय, स्वास्थ्य सेवा, उपभोक्ता वस्तुओं और औद्योगिक क्षेत्र की कंपनियाँ आती हैं।
इस फंड की सबसे बड़ी कंपनियाँ एप्पल, माइक्रोसॉफ्ट, ब्रॉडकॉम, जेपी मॉर्गन चेज़, एली लिली, वीज़ा, एक्सॉन मोबिल और मास्टरकार्ड हैं।
क्या वैनगार्ड डिविडेंड एप्रिसिएशन ईटीएफ खरीदने के लिए एक अच्छा डिविडेंड फंड है?
एक अच्छे डिविडेंड ईटीएफ में कई प्रमुख विशेषताएँ होनी चाहिए। कम व्यय अनुपात के अलावा, इसमें उच्च डिविडेंड यील्ड भी होनी चाहिए। इसके अलावा, इन फंडों में निवेश का लक्ष्य मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक भुगतान प्राप्त करना होता है।
उदाहरण के लिए, एसएंडपी 500 इंडेक्स को डिविडेंड फंड नहीं माना जाता है, फिर भी इसकी यील्ड 1.39% है। इसी तरह, इन्वेस्को क्यूक्यूक्यू ईटीएफ को भी 0.70% डिविडेंड यील्ड नहीं कहा जाता है।
इसलिए, हम इसे डिविडेंड फंड नहीं मानेंगे। बल्कि, इसे 338 कंपनियों वाले एक सामान्य ईटीएफ के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए।
यह निर्धारित करने का एक तरीका है कि कोई ईटीएफ एक अच्छा निवेश है या नहीं, इसके प्रदर्शन की तुलना एसएंडपी 500 और नैस्डैक 100 इंडेक्स को ट्रैक करने वाले अन्य सामान्य फंडों के प्रदर्शन से करना है।
अगर समय के साथ इसका कुल रिटर्न बेहतर हो, तो यह एक अच्छा निवेश होना चाहिए। इस मामले में, पिछले पाँच वर्षों में VIG का कुल रिटर्न 81% रहा है। इसकी तुलना में, SPY और QQQ ETF ने क्रमशः 103% और 117% रिटर्न दिया है।
इसका मतलब है कि जेनेरिक फंडों में निवेश, VIG फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न देता है। यह इतिहास के अनुरूप है, जो दर्शाता है कि समय के साथ केवल कुछ ही फंड S&P 500 इंडेक्स को मात दे पाए हैं।
VIG ETF तकनीकी विश्लेषण
दैनिक चार्ट दर्शाता है कि VIG ETF इस साल की शुरुआत में $204 के उच्च स्तर पर पहुँच गया था। इसने एक डबल-टॉप पैटर्न बनाया, जिसकी नेकलाइन $191.25 पर थी। डबल टॉप एक लोकप्रिय मंदी का उलट पैटर्न है।
इससे भी बुरी बात यह है कि 50-दिवसीय और 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के एक-दूसरे को पार करने के कारण फंड ने डेथ क्रॉस पैटर्न बना लिया है। यह पैटर्न बाजार में सबसे लोकप्रिय मंदी के पैटर्न में से एक है।
VIG ETF 23.6% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर से नीचे चला गया है। इसलिए, फंड में गिरावट जारी रहने की संभावना है क्योंकि विक्रेता इस साल अब तक के निचले स्तर $170 को लक्षित कर रहे हैं, जो वर्तमान स्तर से 8.2% कम है। $190 के प्रतिरोध स्तर से ऊपर जाने पर मंदी का अनुमान अमान्य हो जाएगा।
स्रोत: इनवेज़ / डिग्पू न्यूज़टेक्स