জিই অ্যারোস্পেস (এনওয়াইএসই: জিই) এর সাম্প্রতিক প্রথম-ত্রৈমাসিকের পারফরম্যান্স প্রত্যাশার চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি, রাজস্ব এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় উভয়ই রাস্তার অনুমানকে ছাড়িয়ে গেছে। কোম্পানিটি $9.94 বিলিয়ন রাজস্ব এবং $1.49 শেয়ার প্রতি সামঞ্জস্যপূর্ণ আয় রিপোর্ট করেছে, যা যথাক্রমে $9.04 বিলিয়ন এবং $1.26 এর সর্বসম্মত পূর্বাভাসের চেয়ে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি। এই শক্তিশালী Q1 পারফরম্যান্স পূর্ববর্তী ত্রৈমাসিকের গতির উপর ভিত্তি করে তৈরি, যেখানে উন্নত মূল্য আদায় এবং বর্ধিত পরিষেবা অবদান মূল চালিকাশক্তি ছিল। তদুপরি, জিই স্টককে ঘিরে বিনিয়োগকারীদের আশাবাদ, যা এখন তার স্বাস্থ্যসেবা এবং জ্বালানি ব্যবসার স্পিন-অফের পরে বিমান প্রযুক্তির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, তার বছর-পর্যন্ত কর্মক্ষমতা থেকে স্পষ্ট। বছরের শুরু থেকে স্টকটি 6% বৃদ্ধি পেয়েছে, বিস্তৃত S&P 500 সূচককে ছাড়িয়ে গেছে, যা 12% কমেছে। কিন্তু, আপনি যদি একটি পৃথক স্টকের চেয়ে মসৃণ যাত্রার সাথে ঊর্ধ্বমুখী খুঁজছেন, তাহলে উচ্চ-মানের পোর্টফোলিও বিবেচনা করুন, যা S&P কে ছাড়িয়ে গেছে এবং শুরু থেকেই 91% রিটার্ন পেয়েছে।
প্রথম প্রান্তিকে GE-এর আর্থিক অবস্থা কেমন ছিল?
২০২৫ সালের প্রথম প্রান্তিকে GE শক্তিশালী আর্থিক কর্মক্ষমতা প্রদর্শন করেছে, রাজস্ব বছর-বছরের তুলনায় ১১% বৃদ্ধি পেয়ে ৯.৯৪ বিলিয়ন ডলারে দাঁড়িয়েছে। আমাদের GE Aerospace-এর রাজস্ব ড্যাশবোর্ডে কোম্পানির বিক্রয় সম্পর্কে আরও বিশদ বিবরণ রয়েছে। এই বিক্রয় বৃদ্ধি, সামঞ্জস্যপূর্ণ অপারেটিং মার্জিনে বছর-বছরের তুলনায় ৪৬০ বেসিস পয়েন্টের উল্লেখযোগ্য উন্নতির সাথে ২৩.৮%, নীচের লাইনে বছরের তুলনায় ৬০% উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি পেয়েছে, যা প্রতি শেয়ারে ১.৪৯ ডলারে পৌঁছেছে।
সেগমেন্টের পারফরম্যান্স পরীক্ষা করলে, বাণিজ্যিক ইঞ্জিন এবং পরিষেবাগুলি বছরের পর বছর ১৪% বৃদ্ধি পেয়ে ৬.৯৮ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে, যেখানে প্রতিরক্ষা এবং প্রপালশন প্রযুক্তিগুলি আরও ১% বৃদ্ধি পেয়ে ২.৩২ বিলিয়ন ডলারে পৌঁছেছে। ভবিষ্যতের দিকে তাকালে, GE-এর ইতিবাচক গতি অব্যাহত থাকবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা তার শক্তিশালী আফটারমার্কেট ব্যবসার দ্বারা সমর্থিত। এই আত্মবিশ্বাস প্রতিফলিত হয় ২০২৫ সালের জন্য কোম্পানির পুনরাবৃত্ত দৃষ্টিভঙ্গিতে, যা ২০২৪ সালে ৩৫.১ বিলিয়ন ডলারের তুলনায় কম দ্বি-অঙ্কের রাজস্ব বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেয় এবং শেয়ার প্রতি আয় $৫.১০ থেকে $৫.৪৫ এর মধ্যে সামঞ্জস্যপূর্ণ, যা গত বছরের $৪.৬০ থেকে বেশি। এই ইতিবাচক গতিপথের আরও প্রমাণ হল ত্রৈমাসিকে মোট অর্ডারে ১২% বৃদ্ধি পেয়ে $১২.৩ বিলিয়ন হয়েছে।
GE স্টকের জন্য এর অর্থ কী?
প্রথম প্রান্তিকের ফলাফল ঘোষণার পর GE স্টক উচ্চ প্রবণতায় রয়েছে। একটু বেশি সময়ের দিকে তাকালে, গত চার বছরের সময়কালে GE স্টকের বৃদ্ধি সামঞ্জস্যপূর্ণ নয়, বার্ষিক রিটার্ন S&P 500 এর তুলনায় যথেষ্ট বেশি অস্থির। স্টকের রিটার্ন 2021 সালে 10%, 2022 সালে -11%, 2023 সালে 94% এবং 2024 সালে 65% ছিল।
Trefis High Quality (HQ) পোর্টফোলিও, যার সংগ্রহ 30 টি স্টক, উল্লেখযোগ্যভাবে কম অস্থির। এবং এটি গত 4 বছরের সময়কালে S&P 500 কে ছাড়িয়ে গেছে। কেন? একটি গ্রুপ হিসাবে, HQ পোর্টফোলিও স্টকগুলি বেঞ্চমার্ক সূচকের তুলনায় কম ঝুঁকির সাথে ভাল রিটার্ন প্রদান করেছে; রোলার-কোস্টার রাইড কম, যেমন HQ পোর্টফোলিও পারফরম্যান্স মেট্রিক্সে স্পষ্ট।
সুদের হার কমানো এবং একাধিক যুদ্ধের কারণে বর্তমান অনিশ্চিত সামষ্টিক অর্থনৈতিক পরিবেশের পরিপ্রেক্ষিতে, GE কি ২০২১ সালের মতো একই পরিস্থিতির মুখোমুখি হতে পারে এবং পরবর্তী ১২ মাসে S&P-তে দুর্বল পারফর্ম করবে – নাকি এটি একটি শক্তিশালী উত্থান দেখতে পাবে? যদিও আমরা শীঘ্রই GE-এর জন্য আমাদের মডেল আপডেট করব যাতে সাম্প্রতিক ফলাফলগুলি প্রতিফলিত হয়, তবে সাম্প্রতিক বৃদ্ধির পরে, GE স্টকটি বৃদ্ধির জন্য কিছুটা জায়গা থাকতে পারে বলে মনে হচ্ছে।
প্রায় $১৮৫ এর বর্তমান স্তরে, GE স্টকটি ৩৬x ট্রেলিং আর্নিং-এ লেনদেন করছে, যা গত দুই বছরে স্টকের গড় P/E অনুপাতের প্রায় ৩৫x এর চেয়ে সামান্য বেশি। তবে, বিক্রয়ে দ্বিগুণ-অঙ্কের বৃদ্ধি এবং মার্জিন সম্প্রসারণের ফলে আরও গভীর আয় বৃদ্ধির সাথে, আমরা মনে করি GE-এর জন্য মূল্যায়ন মাল্টিপল-এ সামান্য বৃদ্ধি যুক্তিসঙ্গত।
সূত্র: Trefis / Digpu NewsTex