अफ्रीका में निजी पूंजी निधि संग्रह 2024 में दोगुने से भी ज़्यादा बढ़कर 4.0 अरब डॉलर हो गया, जो पिछले दशक में इस महाद्वीप पर तीसरा सबसे ज़्यादा अंतिम बंद मूल्य है।
वैश्विक व्यापक आर्थिक चुनौतियों के बावजूद, यह वृद्धि निवेशकों के नए विश्वास और स्थानीय पूंजी जुटाने की ओर रुझान का संकेत देती है।
अफ्रीकी निजी पूंजी संघ (AVCA) की 2024 की अफ्रीकी निजी पूंजी गतिविधि रिपोर्ट के अनुसार, बुनियादी ढाँचा और निजी इक्विटी फंडों ने धन संग्रह में अग्रणी भूमिका निभाई, जिनमें से प्रत्येक ने वर्ष के दौरान जुटाई गई कुल पूंजी का 30% हिस्सा हासिल किया।
विकास वित्त संस्थान (DFI) सबसे बड़े योगदानकर्ता रहे, जिन्होंने 1.4 अरब डॉलर का योगदान दिया, जो वर्ष के कुल धन संग्रह का लगभग 42% है।
स्थानीय निवेशकों की भागीदारी
हालाँकि, अधिक उल्लेखनीय प्रवृत्ति घरेलू निवेशकों की भागीदारी में वृद्धि थी। अफ़्रीकी पेंशन फंड, बीमा कंपनियों और कॉर्पोरेट्स ने अपनी प्रतिबद्धताओं को 3.7 गुना बढ़ाकर 2022 में 171 मिलियन डॉलर से 2024 में 639 मिलियन डॉलर कर दिया।
“अफ़्रीकी संस्थागत निवेशकों का उदय, बुनियादी ढाँचे के आवंटन में वृद्धि, और निकासी में तेज़ी, ये सभी अफ़्रीका में निजी पूँजी बाज़ार के गहन और परिपक्व होने की ओर इशारा करते हैं।” AVCA के सीईओ, अबी मुस्तफ़ा-मदुआकोर ने कहा।
उन्होंने आगे कहा कि निजी पूँजी विभिन्न क्षेत्रों में, विशेष रूप से अधिक रणनीतिक सौदों के आकार और सह-निवेश मॉडल के माध्यम से, जो वैश्विक और स्थानीय सीमित भागीदारों (LPs) दोनों को आकर्षित करते हैं, दीर्घकालिक मूल्य को तेज़ी से बढ़ा रही है।
वैश्विक अस्थिरता के बीच सौदेबाजी स्थिर रही
अफ्रीका का निजी पूंजी पारिस्थितिकी तंत्र 2024 में लचीला साबित हुआ, जिसमें 485 लेनदेन दर्ज किए गए—जो 2023 की तुलना में सौदों की मात्रा में 8% की वृद्धि है।
हालांकि कुल सौदों का मूल्य थोड़ा घटकर $5.5 बिलियन (सालाना आधार पर 7% की गिरावट) रह गया, लेकिन यह गिरावट छोटे, लक्षित निवेशों की ओर रुझान को दर्शाती है क्योंकि निवेशक वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता से जूझ रहे हैं।
- निजी इक्विटी गतिविधि उल्लेखनीय रही, जहाँ सौदों की संख्या में साल-दर-साल 51% की वृद्धि हुई—जो एक दशक से भी ज़्यादा समय में अपने उच्चतम स्तर पर पहुँच गई। वित्तीय क्षेत्र सबसे आगे रहा, जहाँ सौदों की संख्या में 23% और सौदों के मूल्य में 33% का योगदान रहा।
- उपभोक्ता स्टेपल्स ने करीब से पीछा किया, डील की मात्रा में 67% सालाना वृद्धि हुई और कुल मूल्य दोगुना हो गया, आवश्यक, लचीले क्षेत्रों के लिए निवेशकों की रुचि को उजागर करना।
- क्षेत्रीय स्तर पर, दक्षिणी अफ्रीका में सबसे ज़्यादा 129 सौदे हुए, उसके बाद पश्चिम अफ्रीका (105), पूर्वी अफ्रीका (99) और उत्तरी अफ्रीका (77) का स्थान रहा—यह दर्शाता है कि पूरे महाद्वीप में सौदेबाज़ी में विविधता बनी हुई है।
2024 की एक और प्रमुख विशेषता निकासी गतिविधि में 47% की वृद्धि थी, जिसमें पूरे अफ्रीका में 63 निकासी दर्ज की गईं।
यह महामारी-पूर्व के स्तर पर वापसी का संकेत है क्योंकि निवेशक, जिन्होंने पिछले वर्षों में निकासी में देरी की थी, बेहतर होते बाज़ार हालात का फ़ायदा उठाना चाहते थे।
यह वृद्धि, विशेष रूप से आर्थिक अनिश्चितता और मूल्यांकन में अस्थिरता के दौर के बाद, सीमित देयता कंपनियों (LP) को पूँजी वापस करने और तरलता साबित करने के बढ़ते दबाव को भी दर्शाती है।
अधिक जानकारी
मज़बूत गतिविधि के बावजूद, अफ्रीका-केंद्रित फ़ंड मैनेजर अभी भी काफ़ी असंबद्ध पूँजी पर बैठे हैं।
- AVCA का अनुमान है कि 2024 के अंत तक 10.3 बिलियन डॉलर का सूखा पाउडर उपलब्ध था, जो 2018 और 2024 के बीच प्राप्त कुल प्रतिबद्धताओं का 36% है।
- प्रति वर्ष $4.9 बिलियन की वर्तमान परिनियोजन गति पर, ये फंड लगभग दो-वर्षीय रनवे।
- निजी इक्विटी और इंफ्रास्ट्रक्चर फंडों के पास रिज़र्व का सबसे बड़ा हिस्सा है, जो क्रमशः 35% और 30% है, जबकि निजी ऋण और उद्यम पूंजी के पास 18% और 12% है।